台股暴跌近600點！1檔量化基金近2年報酬率達27.5％

記者戴玉翔／台北報導

▲圖靈量化交易授權的基金淨值2021年初至今以來報酬率達27.5％，遠勝大盤表現。（圖表／圖靈量化交易提供）

由於美中晶片大戰持續升溫，加上美股重挫等市場利空消息衝擊下，台股今昨（11）日補跌，重挫近600點，收在13106.03點，創下史上第七大單日跌點紀錄。但卻有一檔台股量化基金因為選股優異、且進行避險，因此在股市大跌時依舊逆勢上揚，該檔基金去年初以來報酬率達27.5%，成功漲贏大盤。

設計該檔量化交易模型的圖靈量化交易董事長張堯勇表示，「一般投資只有作多、沒有避險，遇到熊市或是像今年的股債雙殺的時候，過去一兩年累積的報酬率很容易變成虧損，讓投資人的資產瞬間泡沫。」

量化交易一般常以多因子模型為主要選股策略，根據大數據統計分析，選出最佳的投資組合，並且定期篩選汰弱留強。同時會賣出指數選擇權賣權來提升投資效益外，並且也會賣出指數期貨方式，來進行避險策略。

張堯勇說，在交易上擺脫人性是很重要的，運用量化模型進行投資策略，可以降低人為操作的錯判、疏失和道德風險，藉此達到「多頭漲的時候投報率要高於市場，空頭市場跌的損失要比市場低非常多」。

圖靈金融於2020年將量化交易模型授權國內投信公司發行一檔台股私募基金。從數據上來看，從今年初台股18200點位置到今年9月底，加權指數跌幅23.05%、美國道瓊跌幅19.85%、費半指數跌幅41%，連國人最愛ETF的投報率都下跌超過20%以上，但這檔台股量化基金投報率只小跌不到3%，甚至9月台股加權指數下挫1成，這檔量化基金單月投報率下跌不到1%，證明了量化模型實力。