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「投資級債券」最佳買點?債券投資留意 優、好、息三大重點

財經中心/綜合報導

「市場歷史告訴我們:是時候買入債券了」斗大的標題,《華爾街日報》精闢分析。現在是買債券的最佳時機嗎?從歷史上來看,可能就是如此。三立財經主播王志郁,在節目《王志郁+》中,帶觀眾了解,何謂債券,買股和買債,又有哪些差別。

王志郁指出:「債券比股票更簡單,因為買債券,進出只要看聯準會利率就好。就以美國1995年為例,升息循環到最後放緩開始降息,就在這個時候,10年期的公債殖利率就會率先降下來,公債殖利率和債券價格相反,如果公債殖利率下降,債券的價格就會上漲。」

1995年放緩升息前,殖利率開始下降,對比2023年,放緩升息的狀況下,布局債市中長線,也是不錯的選擇。(圖/截圖自影片)

▲1995年放緩升息前,殖利率開始下降,對比2023年,放緩升息的狀況下,布局債市中長線,也是不錯的選擇。(圖/截圖自影片)

1995年歷史,似曾相識。2023年歷經俄烏戰爭、通膨等因素。最近野村證券大膽預測,市場開出第一槍,美國很有可能在三月降息,對比1995年,或許就是買債券,最佳時機點。根據美股F13報告,披露「金融巨鱷」索羅斯,上一季買進2.55億美元的投資級債券ETF,金融大亨的腳步跟著走,財富也能往前一大步。

主播王志郁在節目中提到:「買債券簡單來說就是借錢給一間公司,還錢的時候收利息,但是要好好慎選,要把錢借給誰,坊間的商品琳瑯滿目要怎麼挑呢,現在有元大全球投資級債券傘型基金,提供短中長三種不同天期,各有各的優點。」

王志郁認為,喜歡這檔基金的原因在於,三大優點,好收益,好時機,好信評。進一步解釋,現在的債券殖利率非常高,把錢借出去,拿到的利息很高,用二月底的數字來看,現階段投資等級債殖利率,來到5.84%算是相當高,十年的平均值才3.7%,現在進場不只可以買到收益好的商品,甚至可以轉到利差,假使美國不再升息,價券價格就會上漲,等於是買在低點。

最後一次升息志降息前,短天期的報酬率有6.4%,中天期的9.4%,長天期的報酬率則是13.8%。(圖/截圖自影片)

▲最後一次升息志降息前,短天期的報酬率有6.4%,中天期的9.4%,長天期的報酬率則是13.8%。(圖/截圖自影片)

但是王志郁提醒,坊間商品多,一定要小心地雷,像是高收益債、高息債,伴隨著非常大的風險,債券型商品都會有評等等級,因此要挑選信評好的公司,還款能力也會比較好,元大全球投資期債券傘型基金,就具有這些優點。

「優」指的是聚焦全球大型企業投資級債,大型的企業,現金流相當充沛,像是蘋果公司自由現金流超過1000億美元,谷歌的自由現金流也有625億美元,輝瑞公司自由現金流則是273億美元,當然償付債務的能力就比較好。

買債券高收益也會有風險,主播王志郁提醒,一定要慎選體質良好的企業,「元大全球投資期債券傘型基金」嚴選全球優質好債。(圖/截圖自影片)

▲▲買債券高收益也會有風險,主播王志郁提醒,一定要慎選體質良好的企業,「元大全球投資期債券傘型基金」嚴選全球優質好債。(圖/截圖自影片)

「好」是指挑選全球優質好債,兼顧風險控管與優質收益,王志郁提到推薦給大家元大全球投資期債券傘型基金的第三個原因,就是它提供短中長三種天期,可以自由挑選,另外幣別可以選擇台幣或美元,因此相當好靈活運用,更有彈性空間。2023年普遍全球預測,經濟狀況不會太好,投資人或許可以考慮,將「債券型基金」納入投資組合中,不只存股也可以存債,投資有更大的發揮空間。

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