台灣人愛ETF「遠超中國、香港」！調查顯示：高股息是重要貢獻

記者王翊綺／台北報導

▲布朗兄弟哈里曼銀行（Brown Brothers Harriman）調查發現，台灣為全球成長最快的 ETF 市場之一。（圖／資料照）

布朗兄弟哈里曼銀行（Brown Brothers Harriman）今（11）日發布第七屆年度「2024大中華區ETF投資者調查」，調查以ETF為主的投資者的意見，從中了解ETF應用、挑選和需求情況。調查發現，87% 台灣投資者預計未來一年會增加使用ETF，遠高於整個大中華區平均77%，反映台灣為全球成長最快的 ETF 市場之一。

調查主要發現，大中華區（中國大陸、香港和台灣）的ETF增長領先於亞太區，2024年上半年，大中華區淨資產量達1020億美元，站亞太區全部淨新增資金流量的70%。其中，去年有84％投資者購買主動型ETF，顯見主動型ETF冉冉崛起；另有63%投資者計劃增加主題行ETF投資，最受追捧的主題是機器人和人工智慧、自動駕駛和電動汽車以及網路安全等策略。

台灣地區則是增長最快的ETF市場之一，其中87%的投資者尋求增加使用ETF。自2022年12月至今（2024）年6月期間，ETF資產管理規模上升120%，其中70%投資者計劃在下一年增加合作發行人數量。「股息型ETF」為增長帶來重要貢獻，33%投資者對於該類產品有投資意欲，而受過去幾年市場動盪影響，緩衝型ETF（33%）同樣是投資者的首選，因投資者尋求控制下行風險。

此外，近期監管機構宣布允許在市場上採用主動型策略，主動型ETF迎來積極的發展勢頭，57%的投資者計劃向主動型ETF配置資金。47%的投資者對主動型系列中的多元資産産品有投資意欲。

中國部分則是跨境需求勢頭強勁，71%中國投資者已透過合格境內機構投資者（「QDII」）計劃或透過將ETF納入互聯互通（滬深港通）以投資香港上市ETF。透過各項因子（價值、增長、動量等）調整投資組合以實現不同結果的能力吸引了大陸投資者的注意，43%的受訪者表示對此類産品的投資意欲最為強烈。主題ETF當中，尤以自動駕駛和電動汽車ETF特別受歡迎，50%的投資者計劃增加其對此類産品的投資。

香港則是亞太區多元化程度最高的ETF産品平台之一，投資者對主動管理型ETF的投資興趣依然強烈（40%），其中54%使用此類産品以管理流動性，而51%以此類産品取代主動型共同基金。今年隨加密貨幣在需求多元化中扮演關鍵角色，香港在區內率先推出現貨比特幣ETF，投資者亦強調對因子和主題（皆為29%）産品的投資興趣。

此外，60%的香港投資者利用ETF表達短期/戰術性觀點，而54%則利用ETF管理流動性。科技扮演著舉足輕重的角色，超過一半（55%）的投資者計劃投資機器人和人工智能策略，同時45%還計劃投資創新型策略。

大中華區調查是BBH全球ETF投資者調查的一環，代表著來自中國大陸、香港和台灣地區超過100名ETF投資者的意見，其中59%的受訪者管理超過10億美元資産，而在這些受訪者當中，39%在其投資組合中有50%的資産投資於ETF，全球比例為24%。