盼鬆綁投信投資上限 劉宗聖：已提案申請樂觀其成

▲現行法規對投信投資單一公司設有10%的上限，投信投顧公會理事長劉宗聖表示，投信若發行多檔被動型ETF，恐壓縮主動型基金操作空間；公會已向金管會提出申請，對主管機關後續的回覆樂觀其成。（圖／資料照片）

指數股票型基金（ETF）近年掀起投資熱潮，不過現行法規對單一公司投資上限的天花板，恐造成主動型基金操作空間受限。投信投顧公會理事長劉宗聖表示，公會已向金管會提出申請，對主管機關後續的回覆樂觀其成。

金管會主委彭金隆上任後提出「2年有感、4年有變、6年有成」的亞洲資產管理中心擘劃，劉宗聖接受中央社專訪時表示，金管會提出短期盤點自身權責下可開放鬆綁項目、長期採跨部會溝通合作，可說是有一個規劃清楚的路徑，加上台灣金融及資本市場已有發展很久的地基及鋼骨基礎上，和以前已大不相同，一定要成功。

其中，ETF在台灣有逾20年的發展經驗，近年更在掀起投資熱潮，高股息ETF已成為民眾最普遍的投資標題之一。劉宗聖認為，ETF也可在亞洲資產管理中心的計畫中發揚光大，可行性很高。目前包括韓國及馬來西來等國都有業者來台灣取經，可望讓在地的ETF經驗從台灣走向亞洲。

談到投信基金投資單一公司10%股數上限的法規限制，劉宗聖指出，依照現行投信基金管理辦法規定，投信業者旗下每一基金投資於任一上市櫃公司股票總額，不得超過該基金淨資產價值的10%，而全部基金投資於任一上市櫃公司股票總額，不得超過該公司已發行股份總數10%。

劉宗聖分析表示，有些國家並沒有針對投信基金對單一公司的投資設定上限、有些則是將被動式ETF不計入、有些是以20%為上限；台灣則是主動、被動的基金及ETF合計上限為10%。他舉例，有些投信可能發行較多檔的ETF，當被動規模擴大時，就會影響到主動基金的操作空間。

根據投信投顧公會截至今年8月底統計，台股ETF規模為2.53兆元、台股共同基金為5580億元，合計逾3.09兆元。劉宗聖指出，台灣的主、被動基金僅占大盤交易金額約5%，真正影響大盤的是外資，占比約4成；他坦言，投信法規的10%限制的確會影響到操作，但影響程度視個別公司而定。

劉宗聖表示，目前公會有向主管機關送件申請在案，盼能鬆綁投信基金對單一公司投資上限的問題。他尊重主管機關的權責，並對於後續回覆樂觀其成。

至於金管會擬開放投顧事業可為家族辦公室提供顧問服務，劉宗聖指出，家族辦公室牽涉議題廣泛，包含投資、稅制、管理方便性等，要視個別投顧公司策略上是否要領先開辦。