全球製造業　十年河東十年河西

文／Joe

全球貿易成長在2011年以後，每況愈下，貿易活絡度下降，連帶影響全球製造業的勢力消長。美國波士頓諮詢公司（Boston Consulting Group：BCG）透過比對勞動力生產率、能源成本、匯率、製造業工資等四大項目，衡量全球多國的製造業競爭力相對高低，主要呈現2004至2014年之間的趨勢演變。

2004年以來，被譽為經濟快速成長的金磚四國中的巴西、中國、俄羅斯，在這次統計結果裡，卻顯示製造業競爭力快速下滑，尤其是在2012年以後，下降的更為明顯。

最受各界注目的中國，受衝擊的主因在於勞工薪資成本快速成長，匯率升值也較多。然而，匯率有漲有跌，中國央行如果要進行趨勢調控，仍然有扭轉情勢的機會。對中國而言，傷害最大的恐怕是人口結構，歷經40年的一胎化政策洗禮後，中國勞動力比例巔峰已過，50歲左右的人數比重最多，但是青年人口太少，隨著時間的發展，中國製造業競爭力未來還會持續下滑。

此外，雖然中國耕耘十多年的製造業供應鏈還能支撐出口貿易一段時間，但是越來越多的外國投資人與外國企業撤離，已經是現在進行式，即使讓人民幣轉為貶值，外國企業恐怕也難恢復過去巔峰的投資熱潮。

但更糟的或許不是中國。金磚四國之一的俄羅斯，其製造業競爭力下滑情況比中國還嚴重，除了人口結構比中國更快進入勞動力比重負成長，俄羅斯產業結構高比重傾向能源業和原物料產業，在國際油價因美國頁岩油崛起而維持相對低價，全球傳統能源業面臨長期負面影響之際，俄羅斯的受害將更為深遠。

2004年至2014年期間，製造業競爭力下滑較為嚴重的除了上述的中國和俄羅斯，還包括巴西、捷克跟波蘭，其中又以巴西的狀況最為不樂觀。相較於歐債危機後捷克與波蘭喪失人口紅利，巴西擁有大量天然資源與廉價勞力，但其製造業營運成本卻高到接近德國、法國、瑞士（如下圖），浪費了自己蘊藏的人口紅利優勢，相當可惜。此外，加上巴西的匯率市場波動大，政府管理效率低，製造業競爭力相當不理想。

在BCG的調查中，印度、印尼、荷蘭、英國等國維持其近十年來的競爭力水平，沒有特別亮眼的表現，但也沒有失去自己原有的製造業競爭力。被BCG評估為競爭力提升最多的國家，是美國和墨西哥，主要因素當然是受到美國能源業技術革命的帶動，大幅壓低了北美製造業的成本。雖然頁岩氣技術讓國際油價暴跌，導致許多能源業在2016年不得不暫停許多重大投資，重傷美國能源業的營運擴張，讓美國能源業進入汰弱留強的洗牌局勢，但是對於美國整體製造業來說，對是長遠的受惠，光是天然氣和低油價就讓美國製造業的營運成本降低不少

而且，近年來美國的倉儲管理和庫存調節大幅優化，生產效率明顯提升，讓美國製造業競爭力強勢回歸，這符合美國總統歐巴馬屢次在國情咨文所強調的——扭轉美國長達十年的製造業工作職缺的流失，把海外製造業帶回美國。

若綜觀全球製造業營運成本，其實台灣（97）和中國（96）相比，已相當接近，而美國（100）製造業營運成本也沒有那麼高，甚至降到和俄羅斯（99）、南韓（102）與波蘭（101）的水平，但考量到美國是全球最大的終端消費市場，該國製造業的優勢顯然更勝一籌。

至於歐洲大部分國家的製造業，由於勞工成本依然相當高，所以仍維持過去一貫的高營運成本。高營運成本因此讓歐洲國家的製造業競爭力，無法與亞洲和美洲地區相抗衡，就像我們鮮少看到「歐洲製造」（made in Europe）的商品，在消費者仍以商品價格作為消費的主要考量之下，來自歐洲的製造業商品比重仍會相對低，製造業的競爭力亦然。

即便歐洲擁有勞工成本相對低的東歐製造業，但和許多歐洲以外的新興市場相比，歐洲整體的製造業競爭力還是不夠高，高勞工成本仍是整個區域最大的瓶頸。除非是來自德國和法國等西歐國家的高附加價值產品，才有辦法在高勞工成本的情況下，依然暢銷全球。

全球製造業競爭力經過十年的勢力消長，許多局勢已有所改變，例如，曾有享有金磚四國之名的巴西，成為新興市場中，製造業競爭力最差的國家；而老牌的英國工業國儘管民生生活成本不便宜，卻是西歐國家中競爭力最高的；對美國來說，近年自身競爭力明顯提高，已和中國沒有太大的差距，考量墨西哥更近的地理位置，或許更適合美國製造業前去設廠，而不是跨海遠赴位於太平洋彼岸的中國。

回顧近年全球各國製造業競爭力的相對消長，主軸仍然是高附加價值與壓低成本，隨著全球高消費力的國家一個個進入高齡化社會，未來製造業會更將會更強調在地生產，或者小區域貿易，追求小體積高品質，甚至加載越來越多的服務附加價值。

這樣的經濟趨勢演變，也將逐漸對地緣政治產生微妙的影響力。從美國、中國、俄羅斯、日本到歐洲，大家對製造業競爭力越來越在乎，競爭目標已經不只著重在產品品質上，包含商品設計背後的專利到國家貨幣匯率，每項都是攻防戰。未來十年，全球製造業競爭力，肯定還會再度大洗牌。