台股旺又燒！封關倒數關鍵報告曝光：聚焦面板、熱錢、蘋概

文／三立全球財經

 

主題一：國際資金提"錢"卡位 台股旺又燒

 

歐版量化寬鬆(QE)效應持續發燒，直接引爆台股資金行情，讓台股多頭氣勢延續，其中大立光與台積電躍升領頭雙指標，倘若國際股市未反轉，台股將有辦法在封關前攻破前波高點嗎？

 

主題二：蘋果超級財報「熱」 牽動台股供應鏈

 

 

美股財報登場 留意台股供應鏈

 

根據瑞銀最新研究顯示，蘋果27日公布的財報可望顯示上季獲利表現強勁，反映iPhone 6在全球各地銷售暢旺；換言之，台廠相關供應鏈也應當搭上此波順風車，可是，這時候卻有專家認為，iPhone 6的拉貨高峰期已經過了，同時蘋果新品也還沒推出，台廠的獲利可能早在上季就已經反應完畢了，真的是這樣嗎？

蘋果新品連環發

蘋果雖然沒有參加CES大展，可是也沒有閑著，根據外電報導，蘋果將在2月舉行新品發表會，「雖然具體日期還未確定，但是2月24日的可能性最大」。市場猜測，蘋果將推出多款產品，包含首款穿戴裝置Apple Watch與大尺寸iPad、12吋的MacBook Air，要在第1季淡季搶市。

 

 

主題三："焦點"產業 吸金也吸睛的面板

 

僅管在資策會MIC舉辦《前瞻2015高科技產業十大趨勢》研討會中，認為「大屏風」與「鮮豔風」將成為面板產業兩大重點趨勢。但是，國外的研調機構卻認為，1月電視面板價格漲勢暫歇，開始持平；電腦、手機與平板電腦用的面板價格則持續小幅下滑，隨著台韓面板廠開始歲修減產，今天Q1的業績恐怕沒這麼樂觀，但是，在瞬息萬千的投資市場中，真的就會如研究報告的方向持續進行嗎？

 

 

新主流 大廠下一個爭奪的戰場

 

 

目前商品化的曲面電視相關面板技術主要是TFT LCD以及AMOLED兩種，由於曲面OLED TV價格仍相當昂貴，2015年銷售量難以突破80萬台大關，反倒是曲面LCD TV部分，由於友達及三星顯示器(SDC)積極的發展，55、65吋曲面LCD面板製造成本與同規格平面LCD面板成本相差30%或更低，因此曲面LCD TV的市場接受度較高，DIGITIMES Research預估2015年曲面LCD TV面板出貨可望達到280萬至300萬片，高於量子點(QD)LCD面板出貨量。

 

全球4K2K電視出貨量將翻倍

 

2015年全球4K2K液晶電視滲透率將達到13.3%，較今年成長一倍以上，可望帶動友達（2409）、群創4K2K電視面板出貨量持續提升，並維持較高的產能利用率，去化更多產能。WitsView資產協理邱宇彬表示，面板廠開始針對不同世代產線進行歲修產能調節，預估全球約有5%至7%的產能將因此受到抑制，加上每逢農曆新年，就會發生的缺工問題，也將壓抑面板的產出規模，在需求稍有支撐、供給減少下，2015年第1季有機會出現淡季不淡。

 

韓系面板市占提升 台廠緊張

 

 

2014年，外資一片看好面板雙虎，頻頻喊買，甚至認為今年面板產業會持續好轉，這是近一年來，首度有外資報告調降面板雙虎，且該份報告中顯示，美系外資雖調降面板雙虎評等，卻持續看好韓國LGD，認為LGD因有蘋果大單，加上是OLED產業龍頭，因此持續看好LGD未來表現、重申LGD買進評等。美系外資表示，友達、群創2014年股價表現分別優於大盤約86%以及38%；面板雙虎去年營運之所以表現較好，主要是因為面板產業供應緊縮，然而，今年面板產業供需狀況將會由緊縮轉為平衡，美系外資認為，面板雙虎短線上報價、毛利會來到高點，然今年第二季就會看到面板報價走弱，並對面板族群產生影響。