揮別高成長復甦　富坦穩定月收益基金績效奪冠

財經中心／綜合報導

全球經濟自高成長放緩帶動類股與各類資產快速輪動，疊加俄烏地緣政治情勢進一步衝擊高成長股表現，今年來美國十一大類股中以科技、通訊及消費耐久財表現墊後，跌幅皆達一成以上，而收紅的四大類股中除了能源股受惠於油價飆漲有逾四成漲幅，居次的公用事業則有逾8%漲幅，核心消費與醫療保健類股則分別上漲約2%~3%，顯示市場資金明顯轉向防禦型資產。

今年來市場大幅波動，可彈性配置的平衡混合型基金績效屢屢打敗純股票型與債券型，統計五大類境外平衡混合型基金截至今年第一季的表現，美國美元平衡混合型基金今年來、近半年及近一年績效皆明顯優於其他四大類，其中排名第一的富蘭克林穩定月收益基金更是在各期間皆創造正報酬，而醫療保健及公用事業即為該檔基金的前兩大股票布局產業。

▲全球政治情勢影響波動，可彈性配置的平衡混合型基金績效更勝純股票型與債券型。（示意圖／翻攝自Pixabay）

資產管理業者表示，觀察富蘭克林穩定月收益基金配置可發現，其股票部位配置已由去年的七成以上大幅調降約10個百分點至62%左右，而且於公用事業與醫療保健類股皆有一成以上的佈局比重，這類防禦型類股往往在市場波動環境中表現突出，其長期配發較高且較穩定股息的特性更容易在通膨高漲環境下吸引資金青睞，此外，公用事業公司近年來積極投資於減少碳排放的基礎建設及致力於再生能源轉型，在美國基礎建設支出支持及全球淨零碳排的趨勢下，更是直接受惠。

揮別高成長復甦，全球經濟預期將顯著放緩，尤其俄烏戰事拖延更增添通膨與升息前景的不確定性，建議投資人應檢視手中投資部位並適時增加防禦性配置，富蘭克林穩定月收益基金靈活彈性的操作策略，防禦性與高股息布局並搭上高通膨與淨零碳排的基礎建設趨勢，可作為核心部位的優質選擇。