高股息ETF怎選才不虧？專家曝「3大原則」：別只看殖利率！

記者王翊綺／台北報導

▲投資人瘋高股息ETF，法人建議要有3大重點要特別留意。（圖／資料畫面）

高股息ETF熱燒，根據集保資料顯示，截至4月3日，市面上共有19檔台股高股息ETF，受益人今年已達573萬人，大增177.7萬人，規模從新台幣8597億元爆衝到1.2兆元，其中成立近4年的「國民ETF」國泰永續高股息（00878）最新受益人數已達122.5萬，等同每5位高股息ETF的投資人，就有1位選擇00878，法人表示，若以長期存股為目標的話，應該留意不同高股息ETF的特性跟屬性，因為長期來說，抱得住、抱得久，比短線報酬來得更重要。

國泰投信ETF研究團隊建議，投資高股息ETF有三大點要注意：

1. 不能只單看殖利率或配息次數，要留意總報酬

配息率並不代表ETF的報酬率，如果沒有填息的話，再高的配息其實也沒有帶來實質的報酬，而ETF配息率是否合理，可觀察台股符合自身現金流需求，反而更為重要。

2. 重視ETF的持股內容

要長期存股，市值大小、產業配置均衡就很重要，市值大的公司其穩定性較高、具有良好的流動性，反觀若聚焦中小型股，又只單押單一產業，波動可能較大；更進階來看, 若ETF持有過多流動性不夠的個股，當ETF必須進行持股調整時，還會造成ETF的「隱性成本」。

3. 留意ETF周轉率、費用率

目前有許多ETF是以大量換股的方式，使帳面配息率提高，卻沒有實質的參與到持股填息的過程，造成基金成本徒增，費用率上升，其實是投資的硬傷。

專家分析，00878能夠在數百檔ETF中，坐擁最多受益人，最大優勢是獨具特色的指數規則，為台灣首檔ESG＋高股息設計的ETF；其二，00878成立近4年，有別於新掛牌或募集中的ETF，僅能以指數回測數據做推算，00878歷經台股多空考驗，依然繳出亮眼成績，2023年其標的指數「MSCI台灣永續高股息指數」含息報酬率高達47.8%，遠高於台灣加權股價報酬指數的31.5%，2022年時股債雙殺，亦能幫助投資人降低資產損失幅度。

第三，00878指數擁有產業均衡的選股池邏輯，精選平穩營運、永續經營的公司，均衡布局電子、金融和傳產業，不以單一產業為主，可真正享受到產業輪動的契機。

專家分析，美國降息在即，對台美股市都是利多，建議投資人選擇具有穩健息收、績優且波動度低的標的，以定期定額方式買進，享受長期投資收益。