投資要放眼全球　才能讓你的錢24小時都在賺

文／林成蔭／MONEY錢

投資台灣加海外
讓你的錢24小時都在賺
台股以科技產業為重心，但未來趨勢以人工智慧、物聯網、區塊鏈為主，若投資只重台股，長期報酬率有限。放眼全球，才能掌握經濟脈動。

▲（圖／翻攝自MONEY錢）

台灣民眾很愛投資，特別是股票，根據證交所統計，以目前2,300萬的人口來說，幾乎每2人就有1人在券商開戶。
股市包含不同產業，其中高科技股占了近6成的比重，是占比最高、也是最活躍的族群，在大多頭時期，電子指數報酬率常超越台股指數，是台股中的主流股，久而久之，高科技股投資成為「顯學」。
但「言必稱電子」的結果就是，單純只投資台股的投資人會面臨不小的風險。當景氣復甦，但主軸不是電子股，台股就會相對其他金融市場弱勢。
例如2007年，物價飆高，指數成分股中原物料比重高的俄羅斯股市漲幅達19.18%，巴西更驚人，漲幅達43.65%，而台股只有8.72%，明顯縮水。再者，中國的紅色供應鏈迅速崛起，讓以品質著稱的台商經營壓力漸增，屢屢傳出訂單被分食的問題，台股自然疲軟不振，而只投資台股的投資人，常常得看著其他股市表現，自己只能乾瞪眼！
台股的產業分布到底有多集中，可以從指數化工具ETF（指數股票型基金）的持股分布觀察。

台股電子股比重高
ETF也難有效分散風險
以台股最受歡迎的台灣50（0050）持股分布，其產業類別前3名分別是半導體、金融保險、塑膠，加上其後同屬於資訊科技產業的其他電子、電腦及週邊設備、光電、通信網路、電子零組件等族群，結果資訊科技占台灣50比重達59%，也就是說，投資台灣50，約有三分之二的資金是放在電子股。
但是，世界各國股市也像台灣一樣，是以科技產業為重嗎？

成熟國家
市場結構大不同
以美國來說，標普500指數（S&P 500）在美國各種指數中，被公認為最具代表性，因為其覆蓋的500家公司都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易所上市的指標企業，由標準普爾公司在1957年開始編製。
SPDR標普500指數ETF（美股代號：SPY）的持股產業中，資訊科技、健康護理、金融為前3大產業類別，雖然資訊科技相關類別比重最高，但比率遠遠不及台灣50。
由此可知，台灣的上市產業明顯偏重資訊科技業，好處是如果資訊科技持續成長，投資人財富水漲船高；但缺點是，如果資訊科技產業動能熄火，台股的投資人傷害會比較重。
而且，台灣在產業價值鏈中欠缺關鍵材料、品牌、通路等區塊，和美國叱吒風雲的尖牙股（FANG）：臉書（Facebook）、亞馬遜（Amazon）、蘋果（Apple）網飛（Netflix）、Alphabet（Google母公司）及中國騰訊、阿里巴巴等社交軟體、網際網路、電子商務等企業營業範圍差異頗大。
台灣有自己的利基，重量級業者如台積電（2330）、鴻海（2317）、大立光（3008）等，在半導體、光學元件、關鍵零組件、代工組裝等，都是國際級的霸主，但人工智慧、物聯網、區塊鏈這些趨勢所需的軟實力非台商所長，再者，如果產業趨勢輪到原物料、重工業、健康護理這些領域，台灣的企業恐怕表現空間有限，如果投資只重台股，忽略其他區域和產業的機會，就像飲食偏食，最後會導致營養不良。
因此，在資產配置中加入海外投資，投資組合將更趨完整，掌握全球經濟脈動，財富累積的速度自然高人一等。

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