攻略／用4檔ETF年賺8.4%！他曝「永久投資組合」

記者戴玉翔／台北報導

台股頻創新高，許多人又想進場投資，又害怕萬一下跌了怎麼辦？畢竟對於近幾年才開始投資的人來說，很難想像2008年全球金融海嘯的恐怖，比較類似的經驗是今年3月發生的股災，台灣加權指數掉了將近3500點。理財YouTuber懶錢包分享「用4檔ETF」打造無腦、低風險的永久投資組合，讓人在股災來臨的時候，也能有效避險，且年化報酬率高達8.42%。

▲理財YouTuber懶錢包分享「用4檔ETF」打造無腦、低風險的永久投資組合。（圖／記者戴玉翔攝影）

懶錢包表示，投資從來就不是一件簡單的事，理論上能取得高報酬的工具，風險自然也相對提高。現在有一種超懶人的投資配置，就是將錢分成4份，不用管外面的世界景氣變化，這個辦法經歷42年的驗證，年化報酬率高達8.42%。

1970年代，美國財經作家哈里·布朗（Harry Browne）提出，有沒有一種簡單的投資策略，在任何情況下都能讓投資人安穩獲利呢？經過多年的測試，他發表了「永久投資組合」，那就是將資金分成4份，25%的股票、25%的公債、25%的現金以及25%的貴金屬。

●25%的股票

這個部分負責「攻擊」，在景氣繁榮時期提供豐厚的回報。例如S＆P500指數。以ETF投資來看，可選擇「VTI（Vanguard美國整體股市ETF）」。

●25%的公債

這個部分負責「穩定收益」，抵抗通貨緊縮，在繁榮和通縮期間表現良好。例如美國長期公債。以ETF投資來看，可選擇「BIL（SPDR彭博巴克萊1-3月美國國庫券ETF）」。

●25%的現金

這個部分負責「對抗衰退」，用於對沖緊錢或經濟衰退時期。例如美國短期公債。以ETF投資來看，可選擇「TLT（iShares 20年期以上美國公債ETF）」。

●25%的貴金屬

這個部分負責「保護」，在通貨膨脹時期可做表現。例如黃金。以ETF投資來看，可選擇「GLD（SPDR黃金ETF）」。

懶錢包表示，布朗的配置邏輯很清楚，不去預測產業發展，不追求最高回報，但經得起時間考驗，在景氣循環的4階段中，至少有一項資產會上漲。如果從1978年1月1日起開始使用永久投資組合，截至今年6月30日，42年以來，年化報酬率高達8.42%，其中最大跌幅只有-12.62%，出現在2008年金融海嘯時期。

懶錢包認為，雖然永久投資組合長期來看，可能跑不贏股票型的配置，不過在遇上市場大崩潰時，波動卻能小很多，投資人可以仔細評估。

▼【年賺8.4%！4檔ETF複製最強懶人法　無腦&低風險的「永久投資組合」｜懶錢包LazyWallet】（影片來自YouTube－懶錢包 Lazy Wallet，若遭移除請見諒）