錢包密鑰 OUT！用ETF投資虛擬資產更簡單

財經中心／師瑞德報導

▲直接買比特幣與比特幣ETF之比較（圖／凱基證券）

比特幣今年一度狂飆站上10萬美元，國內券商正式開啟虛擬資產ETF交易，凱基證券拔得頭籌，上架美國、香港交易所上市逾60檔虛擬資產ETF，符合資格之專業投資人複委託就能買得到。

凱基證券財富管理處主管阮建銘表示，這次虛擬資產ETF的推出，為專業投資人提供了簡單、便捷且安全的交易選項，是進一步掌握虛擬資產趨勢的重要契機。這次發行標誌著台灣資本市場邁入虛擬資產投資的新時代。

香港交易所表示，目前共有10隻虛擬資產交易所買賣產品（ETP）供投資者選擇，包括亞洲首隻比特幣反向產品以及多隻現貨與期貨ETF。2024年，虛擬資產ETP市場持續成長，市值至2024年8月底已突破32億港元。這些產品為投資者提供多元化選擇，涵蓋人工智能、Web3等新興領域，成為捕捉市場波動的新工具。

ETF 是專注追蹤指數的交易所買賣基金，而 ETP 則是包含 ETF、槓桿產品、反向產品等更廣泛範疇的交易所買賣工具。在美國市場，主要的虛擬資產ETF包括ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）等，這些ETF主要投資於比特幣期貨合約。

投資人可透過凱基證券複委託平台進行購買其他國家的虛擬資產ETF，支持多元幣別，包括人民幣、港幣及美元交易。參與資格則以專業投資人為主，需符合金管會規範。ETF所持的比特幣由國際保管機構管理，減少投資人對於數位錢包或私鑰的管理負擔，交易流程與一般ETF無異，大幅提升便利性與安全性。

虛擬貨幣種類繁多，從比特幣、以太幣到其他小型幣種，應用場景雖然多元，但尚未完全成熟，市場波動性極高，投資風險也相對較大。在這樣的情況下，虛擬資產ETF的優點便是提供了一種更穩健的方式，讓投資人能以分散風險的方式參與這個新興市場。透過ETF，投資人不需直接持有虛擬貨幣，而是藉由專業管理的基金間接參與市場走勢，降低了交易過程中的複雜性和安全性顧慮。

不過，目前此類ETF僅限專業投資人申購，主要是考量到虛擬資產市場高波動性及相關產品的複雜性。專業投資人通常具備較高的風險承受能力與投資知識，能更有效評估虛擬資產相關投資的潛在收益與風險，也能在必要時作出及時的資產配置調整，這對於參與虛擬資產ETF的市場健康運作尤為重要。