投資雷達站／定期定額冠軍基金？專家曝答案

文／鉅亨買基金

經歷了股債齊跌的2022年，許多人在場邊觀望的同時，卻又擔心錯過逢低佈局的機會。而今年全球經濟前景的不確定性仍存，若不敢單筆進場，能夠分攤成本的定期定額似乎是現在佈局的更佳選擇。《鉅亨買基金》整理了各類型基金定期定額的績效排行榜，來看看哪檔基金長期定期定額的績效能夠奪得冠軍？

1. 股票型基金，台股包辦前十名

在台灣核備可銷售的股票型基金中，若以定期定額十年的報酬率來看，排行榜前十名皆為台灣股票型基金。從下圖可以看到，這十檔台灣股票型基金定期定額十年的報酬率都超過100%，其中又以安聯台灣科技基金高達188.7%的報酬率奪下冠軍。可看出近年因台灣科技產業成長動能強勁（台灣證交所半導體業與電子零組件業指數近十年分別上漲約380%及246%），是全球不可或缺的供應鏈之一，帶動台灣以資訊科技類股為主的股票型基金表現亮眼。

▲股票型基金定期定額報酬率。資料來源：Lipper，《鉅亨買基金》整理，資料日期：2022/12/31，*績效統一以美元計算。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。（圖／鉅亨買基金提供）

但基於過度重押在單一股市具有一定風險，因此建議將環球股票型基金作為分散配置的一環。而單一產業也不建議作為核心配置，因此扣除較偏重能源類股的新加坡大華全球資源基金，綜合考量三年、五年及十年的定期定額報酬率後，可看出施羅德環球永續增長基金及貝萊德環球前瞻股票基金的中長期報酬更加亮眼。

▲環球股票型基金定期定額報酬率。資料來源：Lipper，《鉅亨買基金》整理，資料日期：2022/12/31，*績效統一以美元計算。採理柏環球分類中環球股票之主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。（圖／鉅亨買基金提供）

2. 平衡型基金，台灣一樣超強

在台灣核備可銷售的平衡型基金中，若以定期定額十年的報酬率來看，排行榜的前十名也是以台灣市場為主的平衡型基金。與前段股票型基金排行榜的概念相同，從下圖可以看到，這十檔基金因佈局在台灣科技產業的比重很高，因此也搭上近年台灣科技產業飆漲的順風車，定期定額十年的報酬率得以超越全球其他平衡型基金。

▲平衡型基金定期定額報酬率。資料來源：Lipper，《鉅亨買基金》整理，資料日期：2022/12/31，*績效統一以美元計算。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。（圖／鉅亨買基金提供）

若以美元計價的平衡型基金來看，駿利亨德森平衡基金以及安聯收益成長基金因佈局在成熟市場的比重更高（美國佔比分別約97%及89%），因此長期而言報酬表現更加優異，定期定額十年的報酬率分別可達29.5%及26.6%，摘下美元平衡型基金中的第一與第二名。

▲美元平衡基金定期定額報酬率。資料來源：Lipper，《鉅亨買基金》整理，資料日期：2022/12/31，*績效統一以美元計算。採理柏環球分類中美元平衡、進取、靈活混合型之主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。（圖／鉅亨買基金提供）

3. 債券型基金，先機環球動態稱霸

在台灣核備可銷售的債券型基金中，若以定期定額十年的報酬率來看，排行榜的前十名當中，有九檔是風險更高、報酬也相對較高的非投資等級債券基金。但特別的是，先機環球動態債券基金以其高品質債券的穩健報酬率以及靈活操作佈局（可參考基金開箱文》先機環球動態債券，如何獲得厚愛？），打敗全球所有的債券型基金，奪下定期定額十年報酬率的冠軍。

▲債券型基金定期定額報酬率。資料來源：Lipper，《鉅亨買基金》整理，資料日期：2022/12/31，*績效統一以美元計算。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。（圖／鉅亨買基金提供）

鉅亨投資策略

定期定額門檻低，零手續費無痛佈局

定期定額可以克服隨市場起伏追高殺低的風險，在市場波動程度高、經濟前景不明確時，利用定期定額佈局似乎是更聰明的選擇。但定期定額需要時間發酵，建議投資人應耐心長期持有，享受時間帶來的複利效果。

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「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書」內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。