台股一路漲破23000點！不管高低點無腦投資　實測20年定期扣款多350萬

2024/07/09 07:13:00

圖、文／鏡週刊

投資人買台股偏好擇時進場，但是拉長線看，財富累積效果還不如定期定額

▲投資人買台股偏好擇時進場，但是拉長線看，財富累積效果還不如定期定額。

今年來台股從17939點，一路漲破23000點；多頭行情攻勢猛烈，空手投資人苦等低點上車機會，深怕買貴被套在高點。但就資產累積角度來說，等待低點再進場的方式並非聰明做法，若有長期投資規劃，最理想的策略，應是每月無腦定期定額投資。

還在等大盤重挫才要上車的投資人注意了！若有長期投資規劃，這樣等待低點買進的策略，絕非明智之舉。

以過去20年大盤指數進行回測，自2004年5月底至2024年5月，每月最後一個交易日若指數低於季線（以60日簡單平均計算），便定期定額投入1萬元，直到指數站上季線時停止投入；如此反覆操作，20年下來統計扣款次數為84次，累積報酬率達161%，累積總資產達219.2萬元，成績或許不差。但若是不看指數高低點，傻傻買進，表現又如何？

若從2004年5月底開始，每月持續定期定額1萬元不間斷，至2024年5月，累積報酬率達140%，看起來是比季線以下才買進遜色，但無腦投入結果，累積總資產達576.1萬元，比低點才扣款、高檔就停扣多了357萬元，顯現資產累積的威力。因此，投資人若有長期規劃，就不應再窮忙擇時進場，相反地，不論指數高低，應維持每月定期投入紀律，才是壯大財富的根本。

主要原因，在當指數低於季線時投入，高於季線時停扣，操作上雖較精準、報酬率也相對高，但20年下來淨獲利及累積總金額卻少了許多；反觀持續定期定額、不擇時投入，投資成本平均分攤，報酬相對穩健，獲利部位及累積金額更高，理財效果顯而易見。

面對台股後市，統一投信表示，隨著台股企業獲利成長動能持續攀升，產業景氣已經從AI伺服器，擴散到AI終端及其他傳產族群，台股長期表現可期。加上AI高速成長，晶圓代工廠持續擴增產能，相關供應鏈朝正向發展趨勢明確，有利指數高檔支撐。若投資人還未上車，建議可透過定期定額布局優質台股基金方式，搭上長線多頭列車。

觀察近5年定期定額台股基金表現，排名前3分別是：統一奔騰基金、路博邁台灣5G股票基金、及統一台灣動力基金，值得投資人納入口袋名單。