00878掀熱潮　什麼是ESG？相關的ETF有哪些？

文／Money錢

▲（圖／翻攝自Money錢）

近年來被動投資ETF越來越受到歡迎，主要原因是操作邏輯跟股票一樣，可以在股市開盤時自由買賣。管理費確比傳統基金便宜許多，又可以達到追蹤特定指數的需求。

目前全世界有超過7,000多檔ETF的選擇，台灣目前則有200多檔。最近國泰永續高股息ETF基金（00878）掀起熱潮，到底什麼是ESG?ESG相關的ETF有哪些?文章中告訴你

什麼是ESG

ESG方別是三個英文單字的縮寫Environmental, Social, Governance，代表個「環境、社會、公司治理」，源自聯合國全球契約計劃於2004年首次提出了ESG這個名詞和概念

ESG代表企業的社會責任，當公司在創造利潤的同時，還要承擔對於經濟繁榮、社會公益及環境永續有一定程度的貢獻

目前ESG並沒有一個明確的標準，主要針對「環境、社會、公司治理」三大方面來檢視一家企業是否有盡到社會責任

大多數來說有規模有獲利的公司有比較多資源能做到ESG企業的社會責任，ESG是一個指標，但並不代表公司未來營運能持續獲利的保證

台灣有哪些ESG相關ETF

臺灣指數公司與FTSE Russell有共同合編「FTSE4Good臺灣指數公司臺灣永續指數」(簡稱臺灣永續指數)，分別定義出ESG可量化的指標

這次針對台灣上市的三檔ESG ETF來做比較，分別是國泰永續高股息（00878）、富邦公司治理（00692）和元大台灣ESG永續（00850），這三檔ETF選股的方式會有所不同

國泰台灣ESG永續高股息（00878）

選股標準:

成分股以MSCI臺灣指數為基本選樣範圍，篩選MSCI ESG評級為BB(含)以上且MSCI ESG爭議分數達3分(含)以上之個股

依調整後股息殖利率排序取前30檔，並以調整後股息殖利率作為權重分配之標準，以捕捉台灣兼具永續與高息兩大特徵之企業的績效表現

富邦公司治理（00692）

選股標準:

臺灣公司治理100指數是由臺灣證交所編製之指數，該指數是以在臺灣證交所上市的普通股為採樣母體公司

加上上市公司最近1年公司治理評鑑結果前20%作為成分股主要篩選條件，並納入流動性、財務指標等條件篩選100檔成分股

元大台灣ESG永續（00850）

選股標準:

追蹤臺灣永續指數之績效表現，臺灣永續指數由臺灣證券交易所與英國富時指數編制公司合作編制，成分股是由上市股票中評選出致力於ESG發展

以永續經營為目標、並符合篩選條件的上市股票，投資於臺灣永續指數成分股票不低於 80%

台灣ESG永續ETF圖表比較

台灣主要的ESG ETF除了富邦公司治理成立比較久，其餘國泰跟元大都是剛成立，也尚未有配息紀錄可以查詢

在決定是否要投資哪一檔ETF時，主要還是看ETF所持有的公司明細，因為決定ETF的績效主要是看這些公司的營運和獲利表現為主，以下列出三檔ETF的前十大持股

從前十大持股可以看出富邦跟元大持有台積電股票很大的比例，國泰反而沒持有任何台積電股份，這就是Sam一直強調的要了解自己的投資商品內容，不知道的商品不要亂投資

額外補充:

元大台灣ESG永續(00850)和最知名的元大台灣卓越(0050)，其實股價走勢相差不大，仔細看當中公司持股落差不大。主要是台灣規模大獲利穩定的公司其實選擇沒有美股多樣導致

美股有哪些ESG相關ETF

有在看Sam投資趨勢網站文章的朋友都知道Sam主要是投資美股為主，而美股有更多ESG相關的ETF可以選擇

總管理費:通常Vanguard發行的ETF管理費都較低，可以看個人選擇
ETF規模:規模越大，代表投資的人越多，ETF發行會越穩定不致於下市
成交量:成交量越大代表買賣流通速度比較快
殖利率:殖利率跟股價高低有關，尤其當股價因為經濟因素突然下跌，殖利率有可能會變高

以上介紹的美股ESG的ETF大部分規模都是15億美元以上，成交量也不會太低，重點是美股ETF的總管理費通常會比台股ETF來的低

美股VS台股ESG ETF績效比較

ESG社會企業的概念不算推廣很久，尤其國泰台灣ESG永續高股息ETF是今年成立，等下比較的績效都是從2020年1月1日為基點

從下圖中可以看到台灣ESG的ETF表現最好的是富邦00692獲利有10.93%，元大00850獲利7.01%，國泰00878是今年7月10日成立可以忽略

▲（圖／翻攝自Money錢）

而美股在年初遇到疫情熔斷後到現在，只有ESGD還在虧損-5.34%，而NULG已經獲利22.64%，其餘兩檔是將近10%獲利

主要原因為
1.ESGD投資區域為歐洲日本為主，受到疫情衝擊經濟持續疲軟
2.NULG因為投資成長股沒有配息，相對獲利也比教高
3.SUSA和ESGV主要成分股為美國市場，所以獲利相近

▲（圖／翻攝自Money錢）

無論是投資台股市場或美股市場就端看個人的選擇，只要能掌握好風險，按照自己投資策略去進行並且長期持有，相信都會有不錯的收益

結論分享

ETF偏向被動投資，基本上不用糾結選擇那些ETF類型，重點在於持有的時間。像是ESG類型或是追蹤指數就是隨著大盤趨勢操作

另外要了解當中持有的公司是否營業額能持續變多，獲利能持續增長，就歷史回顧整體股市短期會有波動，但是長期走勢都是上漲的

本文轉載Sam投資趨勢，原文在此，更多資訊請點粉絲團

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原文在此：https://www.moneynet.com.tw/article/11456?utm_source=setntoday##

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