文/Money錢
▲(圖/翻攝自Money錢)
近年來被動投資ETF越來越受到歡迎,主要原因是操作邏輯跟股票一樣,可以在股市開盤時自由買賣。管理費確比傳統基金便宜許多,又可以達到追蹤特定指數的需求。
目前全世界有超過7,000多檔ETF的選擇,台灣目前則有200多檔。最近國泰永續高股息ETF基金(00878)掀起熱潮,到底什麼是ESG?ESG相關的ETF有哪些?文章中告訴你
什麼是ESG
ESG方別是三個英文單字的縮寫Environmental, Social, Governance,代表個「環境、社會、公司治理」,源自聯合國全球契約計劃於2004年首次提出了ESG這個名詞和概念
ESG代表企業的社會責任,當公司在創造利潤的同時,還要承擔對於經濟繁榮、社會公益及環境永續有一定程度的貢獻
目前ESG並沒有一個明確的標準,主要針對「環境、社會、公司治理」三大方面來檢視一家企業是否有盡到社會責任
大多數來說有規模有獲利的公司有比較多資源能做到ESG企業的社會責任,ESG是一個指標,但並不代表公司未來營運能持續獲利的保證
台灣有哪些ESG相關ETF
臺灣指數公司與FTSE Russell有共同合編「FTSE4Good臺灣指數公司臺灣永續指數」(簡稱臺灣永續指數),分別定義出ESG可量化的指標
這次針對台灣上市的三檔ESG ETF來做比較,分別是國泰永續高股息(00878)、富邦公司治理(00692)和元大台灣ESG永續(00850),這三檔ETF選股的方式會有所不同
國泰台灣ESG永續高股息(00878)
選股標準:
成分股以MSCI臺灣指數為基本選樣範圍,篩選MSCI ESG評級為BB(含)以上且MSCI ESG爭議分數達3分(含)以上之個股
依調整後股息殖利率排序取前30檔,並以調整後股息殖利率作為權重分配之標準,以捕捉台灣兼具永續與高息兩大特徵之企業的績效表現
富邦公司治理(00692)
選股標準:
臺灣公司治理100指數是由臺灣證交所編製之指數,該指數是以在臺灣證交所上市的普通股為採樣母體公司
加上上市公司最近1年公司治理評鑑結果前20%作為成分股主要篩選條件,並納入流動性、財務指標等條件篩選100檔成分股
元大台灣ESG永續(00850)
選股標準:
追蹤臺灣永續指數之績效表現,臺灣永續指數由臺灣證券交易所與英國富時指數編制公司合作編制,成分股是由上市股票中評選出致力於ESG發展
以永續經營為目標、並符合篩選條件的上市股票,投資於臺灣永續指數成分股票不低於 80%
台灣ESG永續ETF圖表比較
台灣主要的ESG ETF除了富邦公司治理成立比較久,其餘國泰跟元大都是剛成立,也尚未有配息紀錄可以查詢
在決定是否要投資哪一檔ETF時,主要還是看ETF所持有的公司明細,因為決定ETF的績效主要是看這些公司的營運和獲利表現為主,以下列出三檔ETF的前十大持股
從前十大持股可以看出富邦跟元大持有台積電股票很大的比例,國泰反而沒持有任何台積電股份,這就是Sam一直強調的要了解自己的投資商品內容,不知道的商品不要亂投資
額外補充:
元大台灣ESG永續(00850)和最知名的元大台灣卓越(0050),其實股價走勢相差不大,仔細看當中公司持股落差不大。主要是台灣規模大獲利穩定的公司其實選擇沒有美股多樣導致
美股有哪些ESG相關ETF
有在看Sam投資趨勢網站文章的朋友都知道Sam主要是投資美股為主,而美股有更多ESG相關的ETF可以選擇
總管理費:通常Vanguard發行的ETF管理費都較低,可以看個人選擇
ETF規模:規模越大,代表投資的人越多,ETF發行會越穩定不致於下市
成交量:成交量越大代表買賣流通速度比較快
殖利率:殖利率跟股價高低有關,尤其當股價因為經濟因素突然下跌,殖利率有可能會變高
以上介紹的美股ESG的ETF大部分規模都是15億美元以上,成交量也不會太低,重點是美股ETF的總管理費通常會比台股ETF來的低
美股VS台股ESG ETF績效比較
ESG社會企業的概念不算推廣很久,尤其國泰台灣ESG永續高股息ETF是今年成立,等下比較的績效都是從2020年1月1日為基點
從下圖中可以看到台灣ESG的ETF表現最好的是富邦00692獲利有10.93%,元大00850獲利7.01%,國泰00878是今年7月10日成立可以忽略
▲(圖/翻攝自Money錢)
而美股在年初遇到疫情熔斷後到現在,只有ESGD還在虧損-5.34%,而NULG已經獲利22.64%,其餘兩檔是將近10%獲利
主要原因為
1.ESGD投資區域為歐洲日本為主,受到疫情衝擊經濟持續疲軟
2.NULG因為投資成長股沒有配息,相對獲利也比教高
3.SUSA和ESGV主要成分股為美國市場,所以獲利相近
▲(圖/翻攝自Money錢)
無論是投資台股市場或美股市場就端看個人的選擇,只要能掌握好風險,按照自己投資策略去進行並且長期持有,相信都會有不錯的收益
結論分享
ETF偏向被動投資,基本上不用糾結選擇那些ETF類型,重點在於持有的時間。像是ESG類型或是追蹤指數就是隨著大盤趨勢操作
另外要了解當中持有的公司是否營業額能持續變多,獲利能持續增長,就歷史回顧整體股市短期會有波動,但是長期走勢都是上漲的
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