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用4個數字 就能判斷ETF體質是否健康!

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文/Money錢

挑選ETF時,有4個指標是投資人應該要去注意的!

1)折溢價

什麼是折溢價呢?一檔ETF它本身真正的價值,我們稱為淨值,當市場看好該檔ETF,市價高於淨值,這樣的情況稱之為溢價,也代表了現時交易價格過高,不代表標的本身真的有這樣的價格,相反的市場若不看好該檔ETF,導致市價低於淨值,就是折價。而折溢價的幅度也是投資人需要注意的,若一檔ETF的折溢價波動幅度大,就代表了它的走勢起伏很可能非常劇烈,必須考慮清楚。

舉例:

圖1:00677U折溢價極為劇烈,範圍在負20%~正40%之間

▲圖2: 00757 折溢價較為緩和,範圍在負12%~正8%之間

2)資產規模

一檔ETF的資產規模越大也就直觀的代表該檔ETF資金充沛,相反的資產規模太小甚至還有下市的危險,依證交所規定,一般型ETF資產規模不得低於1億元,債券型ETF不得低於2億元。

舉例:

圖3:0056資產規模達600多億

3)月均成交量

成交量高代表ETF流動性足夠,也代表投資雙方在市場上交易是熱絡的,較不會發生有價無市的情況,空有ETF在手卻沒有人願意交易,那價錢再好,投資人也得要三思。

4)殖利率

殖利率高往往也代表ETF的成長穩定,若是連續幾個季度甚至是幾年都能夠維持不錯的水準,可以做為未來成長的參考依據,但過去的一段時間當中發展趨勢有利該檔ETF不代表未來也會如此,投資前仍須詳加留意。

舉例:

▲圖4:006208殖利率排行

金蛋指數

為了讓投資人讓輕鬆判斷一檔ETF的體質是否健康,我們針對ETF這4個指標彙整設計了金蛋指數,用4個等級客觀排序各家ETF,市場動態一目瞭然。

圖5:0050金蛋指數超優

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不同的投信公司,會因為市場需求,自身資源,對未來評估等等因素而推出不同的金融商品,而不同的指數來自不同的標準,當然會造就不同的優勢與風險,最終也就會有不同的ETF存在於市場上,投資前務必多方了解,自己能承受的風險與關注的標的是什麼,再作出選擇。

※本文由Money錢授權刊載,未經同意禁止轉載。原文在此:https://reurl.cc/3NrV8j

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