人工智慧與氣候披露新規：推動ESG投資進入智能化時代

圖、文／永續新聞網 

隨著全球經濟快速變化，機構投資者和企業面臨日益複雜的挑戰。地緣政治風險加劇、環境生態壓力上升、氣候變化帶來的實質影響，以及監管環境的不斷演變，這些因素正在深刻影響全球市場，對投資組合表現和企業利潤構成威脅。然而，審慎考量環境、社會與公司治理（ESG）議題不僅有助於緩解潛在風險，還可能為企業和投資者揭示新的價值創造機會。

▲ESG投資在全球經濟不確定性中展現韌性，隨著人工智慧賦能和監管透明化提升，成為企業與投資者創造價值與應對風險的核心戰略。（圖／永續新聞網提供）

在2023年度的《ESGinConversation》播客中，MorningstarSustainalytics匯聚多位專家，全面探討資產所有者、資產管理者以及金融市場參與者面臨的可持續性和氣候相關挑戰，並分享對ESG、氣候及監管問題的深入見解。以下是節目中揭示的幾大關鍵趨勢與未來洞察：

全球資產所有者的ESG堅定承諾

MorningstarIndexes發布的《2023年資產所有者聲音調查》深入了解了全球資產管理者的核心關切。調查結果顯示，儘管市場因地緣政治和經濟不確定性而持續波動，資產所有者對ESG和可持續性數據的需求仍然堅定不移。

核心發現包括：
(1)市場影響的深遠擔憂：資產所有者關注全球事件對市場穩定的衝擊。
(2)監管混亂帶來挑戰：不同地區的監管要求差異，令ESG實踐變得複雜。
(3)數據可靠性問題：ESG數據的完整性與一致性仍是行業關注重點。

即便如此，資產所有者仍在不斷探索將ESG數據整合至投資組合中的新途徑，並致力於推動可持續投資的長期願景。

人工智慧賦能ESG：數據應用的新時代

人工智慧（AI）的快速發展對ESG數據的收集和分析產生了革命性影響。在播客的一期特別節目中，專家詳細解釋了AI在可持續投資中的應用場景，包括：
(1)自動化數據處理：大幅提升ESG數據收集的速度與規模。
(2)生成數據洞察：利用生成式AI模型撰寫投資分析報告。
(3)風險預測分析：幫助識別未來潛在的ESG風險領域。

這些技術應用不僅使ESG數據更加便捷，還進一步推動了投資決策的智能化轉型。

美國氣候披露規則：新的合規標準

2024年初，美國證券交易委員會（SEC）正式推出氣候披露規則，要求企業披露氣候變化對其業務的重大影響。該規則雖然與全球其他標準（如範疇3排放和氣候轉型計劃）存在差異，但其推出被視為ESG數據透明化的里程碑。

專家指出，該規則的積極影響包括：
(1)提高數據透明度：鼓勵更多企業披露氣候相關數據。
(2)增強投資者信心：提供更準確的ESG風險評估依據。

然而，專家同時強調，未來的政策仍需進一步完善，才能與全球標準實現更高的一致性。

ESG監管協調挑戰持續存在

在全球範圍內，ESG監管框架的碎片化仍是一大挑戰。專家分析指出，不同地區的政治議程與優先事項轉變導致報告要求差異顯著，對企業和投資者形成多重壓力。

具體表現包括：
(1)地區性監管差異：不同市場的ESG報告標準不一致，增加了企業合規負擔。
(2)缺乏國際協作：全球監管協調需要更多跨國對話與合作。

以ESG評級提升投資組合韌性

Sustainalytics與NatixisInvestmentManagers的聯合研究提供了重要的實證結果：

(1)低ESG風險評級的投資組合在市場下行期間表現出更高穩定性。
(2)歐洲企業的ESG風險溢價高於北美。
(3)行業與國家因素顯著影響ESG評級。

這些洞察為投資者構建高韌性的投資組合提供了有價值的指引。

未來展望：推動可持續投資成為新常態

專家強調，ESG已成為投資者和企業戰略的核心部分。《ESGinConversation》播客的多期節目不僅提供了深刻的洞察，還幫助投資者與企業在不確定性中尋找方向，實現價值創造與風險管控的平衡。