護國神山加上護城河！台股新指數「怎麼可能」那麼強？

財經中心／師瑞德

▲「臺灣護城河概念優選50指數」上線，提供投資新選擇。（圖／資料照片）

又增發一檔新的「臺灣護城河概念優選50指數」，依最近一期審核結果，前十大成分股依股票代號排序分別為聯電、台達電、鴻海、台積電、廣達、中華電、聯發科、富邦金、中信金及日月光投控。臺灣指數公司推出全新「臺灣護城河概念優選50指數」，自1月20日正式上線，並委託臺灣證券交易所每5秒計算及傳輸發布一次盤中即時指數。

該指數以華倫˙巴菲特的「經濟護城河」(Economic Moat) 概念為靈感，挑選具有長期競爭優勢的企業為成分股，並以自由流通市值為權重計算基準。指數篩選過程考量流動性、產業獲利能力、市值規模及資本報酬率，最終選出50檔兼具獲利能力與價值創造特性的中大型股票。

「臺灣護城河概念優選50指數」設計理念參考華倫˙巴菲特的經濟護城河(Economic Moat)概念，設計具有長期競爭優勢企業之挑選方法，以上市股票為母體，經流動性、產業獲利能力、經營規模、市值指標及資本報酬率表現較優之價值創造指標篩選後，依自由流通市值排序，擇優選取50檔成分股，採自由流通市值計算權重，以表彰臺灣上市中大型股票中，兼具獲利能力與價值創造特色的投資組合績效表現。

「臺灣護城河概念優選50指數」於每年5月進行成分股定期審核，臺灣指數公司利用歷史資料模擬指數編製規則進行指數回溯（如附表一），2007年1月~2024年12月累積報酬率為612.48%及2024年殖利率為4.01%，表現優於加權報酬指數(469.11%、3.27%)。

根據2024年12月證交所定期定額交易戶數統計，投資ETF前六名交易戶數皆超過10萬戶，總計1,346,453萬戶，相較去年同期(877,364戶)成長達53.47%，ETF標的類型以股息型及市值型為主。「臺灣護城河概念優選50指數」以護城河概念篩選中大型股，未來如順利商品化，可望提供投資人便利參與市值型投資的新管道。

根據歷史數據模擬，該指數自2007年至2024年間累積報酬率達612.48%，年化殖利率4.01%，均優於加權報酬指數(累積報酬率469.11%、殖利率3.27%)。依最新審核結果，前十大成分股包括聯電、台達電、鴻海、台積電、廣達、中華電、聯發科、富邦金、中信金及日月光投控。

據2024年底統計，ETF投資人數增至134.64萬戶，年增長53.47%，凸顯市場對ETF的高度需求。臺灣指數公司表示，未來該指數若順利商品化，將為投資人提供參與市值型投資的新管道，進一步推動台股市場成長與競爭力提升。

三立新聞網提醒您：

內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。